原料端
——————————————————————————————————————————————————————————————————————————
<铁矿石库存大,成本支持弱>
本周,全国45个港口进口铁矿库存为12944.22万吨,环比增加31.46万吨。全国47个港口进口铁矿石库存总量13677.22万吨,环比增加23.46万吨。全国钢厂进口铁矿石库存总量为9413.45万吨,环比减少17.93万吨;当前样本钢厂的进口矿日耗为292.85万吨,环比减少1.51万吨,库存消费比32.14,环比增加0.10天。
从数据可以看出,国际铁矿石供应加大,铁矿石价格下降,成本端支持走弱。当前部分钢厂亏损加剧,加之进入采暖季后,华北地区限产范围扩大,后期供给压力有望减轻,但“北材南下”不可避免会显现,资源跨区域流动增强,市场看空预期增强,不利于钢材价格反弹。
钢材
——————————————————————————————————————————————————————————————————————————
<钢厂七连降,累跌500元/吨>
据中钢网资讯研究院数据显示,不完全统计,今日共17家钢厂调价,其中:下调17家,占比100%,调价幅度20-150元/吨,跌幅最大为黄河特钢型材。
自2022年10月29日起,沙钢废钢价格下调100元/吨,具体废钢价格以2022-F39价格为准。自国庆后沙钢废钢七连跌,累计下跌480-500元/吨。原料成本供应增加,成本价格下调,钢厂利润回升,钢材产量加大压制钢价反弹。
<钢厂亏损面积逐步扩大,粗钢减产>
9月份,全国粗钢日均产量289.83万吨,环比增长7.1%。10月份钢材需求表现疲弱,库存去化缓慢,钢厂亏损面积逐步扩大,开始主动调控产量,预计当月全国粗钢日均产量在280-285万吨。
粗钢减产将会减少钢材生产原料供应,在需求偏弱的大环境中对钢价起到一定支撑作用,利好中短期钢材价格。但是,如果钢价继续下行,停产减产有望继续加大。。
市场表现
——————————————————————————————————————————————————————————————————————————
<期货市场>
螺纹今天开盘之后先上冲一波,然后增仓下行,整体增仓1.69万手,资金流出2.97亿,尾盘空头进场明显。收盘收阴,报价3397。
<现货市场>
今日螺纹钢、热卷和线材现货价格集体下跌。其中,螺纹钢跌幅在50-120元/吨之间,热卷跌幅在40-120元/吨之间。
秦皇岛卢龙普方坯出厂含税价格下调40,执行3430。
终端资讯
——————————————————————————————————————————————————————————————————————————
<总投资额达9583亿,23个铁路项目计划开工>
据不完全统计,2022年四季度,全国共有23个铁路项目计划开工,总投资规模达到9583亿元,总里程约5525公里,涉及18个省份。这23个即将开工的铁路项目中,涉及的省份有18个,其中途径江苏的项目最多,有5个,投资额度超2000亿元;此外,浙江、安徽、四川涉及的项目均有4个,投资占比也非常大。
铁路工程项目的开工将会价格钢材采买需求,订单增加有望拉动钢材价格上行,利好中长期钢材价格。
宏观数据
——————————————————————————————————————————————————————————————————————————
<制造业贷款平均利率下降>
银保监会相关部门负责人表示,前三季度,人民币贷款新增18.1万亿元,同比多增1.4万亿元。贷款投放结构持续优化。制造业贷款新增4.2万亿元,同比多增1.8万亿元。信用贷款占比同比上升1.5个百分点。企业融资成本继续下降。前三季度,制造业贷款平均利率较年初下降0.37个百分点。
从银保监会数据看,疫情反复影响,企业经营难度加大,央行及银保监会等多部门出台一揽子利好政策,降低利率,下调融资成本,扶持企业发展,扩大钢材需求量,然而金九未现,银十没了踪迹,刚需也在逐步转弱,制造业也难改钢市下跌的局面。
<中钢协:前三季度会员钢企利润下降71.34%>
中国钢铁工业协会31日召开三季度信息发布会表示,前三季度会员钢铁企业实现营业收入48667亿元,同比下降9.27%;利润总额928亿元,同比下降71.34%,降幅较大与去年基数偏高有关。虽然经济效益同比大幅下降,但企业管理费用、财务费用保持下降,研发费用同比增长11.9%,行业整体资产状况相对良好。